德州市地方金融監(jiān)管局黨組副書記 趙小廣

今年我國銀行業(yè)票據(jù)市場極不平靜。1月22日，農(nóng)行票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件，涉案金額高達(dá)39億元。1月28日，中信銀行又曝出9.69億元票據(jù)詐騙案。4月8日，天津銀行披露7.86億元票據(jù)案。7月7日，寧波銀行公告原員工違規(guī)辦理票據(jù)業(yè)務(wù)32億元。8月7日，廣發(fā)銀行發(fā)現(xiàn)9.3億元票據(jù)資金被中介挪用流入股市。8月12日，銀行業(yè)“首發(fā)”13億元電票大案，涉及工行、恒豐銀行和中旅銀行。銀行密集爆發(fā)票據(jù)問題，引起社會高度關(guān)注。

值得注意的是，銀行業(yè)頻發(fā)票據(jù)問題并非僅僅限于今年上半年，而是由來已久。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，近十年來，國內(nèi)銀行業(yè)共發(fā)生億元以上票據(jù)大案42起，涉案總額227億元，平均涉案金額5.4億元，最大的農(nóng)行票據(jù)案件，涉案金額高達(dá)39億元。

當(dāng)銀行曝出票據(jù)案件后，很多人都會把它歸結(jié)于內(nèi)控、無真實(shí)貿(mào)易背景等原因，監(jiān)管部門也會開展一輪排查和整治，但收效甚微，完全沒能遏止票據(jù)大案頻發(fā)的勢頭，究其原因，在于病根診斷和藥方不對。筆者認(rèn)為，密集爆發(fā)票據(jù)問題的主要根源在于銀行通過票據(jù)增加業(yè)績——簽發(fā)銀行承兌匯票制造虛假保證金存款。

票據(jù)問題絕大多數(shù)出自銀行承兌匯票領(lǐng)域。銀行承兌匯票是一種支付和融資工具。打個(gè)比方，如果企業(yè)向銀行融資1000萬元，銀行既可以發(fā)放1000萬元貸款，也可以給企業(yè)簽發(fā)一張面額1000萬元的銀行承兌匯票。企業(yè)拿到銀行承兌匯票之后，可以用票據(jù)支付貨款，需要現(xiàn)金時(shí)也可以向銀行換取現(xiàn)金(即貼現(xiàn))。票據(jù)到期之后，如果企業(yè)不能兌付票款，銀行就要無條件替企業(yè)墊付資金。銀行簽發(fā)銀行承兌匯票要向企業(yè)收取萬分之五的手續(xù)費(fèi)和少量保證金。上世紀(jì)90年代，國有商業(yè)銀行銀行承兌匯票保證金比例一般不超過5%。

銀行如何利用銀行承兌匯票虛增存款呢?仍用上面的例子加以說明：假定企業(yè)需要1000萬元資金，本來銀行可以直接對企業(yè)發(fā)放1000萬元貸款;但是銀行改為給企業(yè)簽發(fā)2000萬元的銀行承兌匯票，同時(shí)讓企業(yè)繳納50%的“保證金”。這樣做法的結(jié)果是，銀行給企業(yè)的凈融資額仍然是1000萬元(2000萬元票據(jù)-1000萬元保證金)，但銀行卻增加了1000萬元保證金存款。顯然，銀行是通過提高“保證金”比例來快速增加存款業(yè)績。這種做法不僅是弄虛作假，也是違規(guī)行為。監(jiān)管部門早在1997年就明文規(guī)定，嚴(yán)禁簽發(fā)銀行承兌匯票向企業(yè)收取高額保證金。

利用銀行承兌匯票虛增存款，開始限于少數(shù)股份制銀行和城商行，但后來蔓延到大多數(shù)商業(yè)銀行。2015年末全國銀行承兌匯票余額已近10萬億元，有的商業(yè)銀行存款相當(dāng)部分來自銀行承兌匯票保證金。據(jù)4家股份制商業(yè)銀行典型調(diào)查，2014年這4家銀行各項(xiàng)存款增長8234億元，其中銀行承兌匯票保證金存款增長約1235億元，占15%。某股份制商業(yè)銀行2014年保證金存款增長竟占到30%以上，個(gè)別銀行利用銀行承兌匯票虛增存款的手法已經(jīng)到登峰造極的程度：企業(yè)貸款之后，貸款資金不讓企業(yè)用，全部讓企業(yè)交納保證金，然后簽發(fā)所謂“全額”保證金銀行承兌匯票，最后再將匯票在本行貼現(xiàn)。使一筆貸款人為地變成三筆業(yè)務(wù)(短期貸款、票據(jù)和票據(jù)貼現(xiàn))，而銀行卻增加了兩筆“存款”(保證金存款和貼現(xiàn)派生存款)。

銀行業(yè)頻頻曝出票據(jù)問題，根源就在通過大量簽發(fā)銀行承兌匯票虛增保證金存款。因?yàn)殂y行承兌匯票可以流通，存在簽發(fā)、轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、買入返售、賣出回購、保管、承兌等幾十個(gè)環(huán)節(jié)。總量巨大，加之鏈條漫長，給不法分子進(jìn)行偽造、套取、詐騙和盜竊等金融犯罪提供巨大空間，成為金融違法犯罪的溫床。

利用銀行承兌匯票虛增保證金存款不僅造成大案頻發(fā)，還嚴(yán)重增加了企業(yè)負(fù)擔(dān)。目前的銀行承兌匯票業(yè)務(wù)，實(shí)質(zhì)是把一筆貸款業(yè)務(wù)拆分成兩筆甚至多筆票據(jù)業(yè)務(wù)，給企業(yè)增加成倍的工作量和環(huán)節(jié)。尤其強(qiáng)迫企業(yè)繳納高額保證金，更是加重了企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。企業(yè)本來就是因?yàn)槿辟Y金才向銀行融資的，但為了湊足高額“保證金”，很多企業(yè)不得不高息拆借過橋資金。而過橋資金利率低則30%，高則60%甚至100%，大大增加了企業(yè)負(fù)擔(dān)，企業(yè)不堪負(fù)重。尤其是在“貸款—銀行承兌匯票—貼現(xiàn)”模式下，企業(yè)既要支付貸款利息，還要支付貼現(xiàn)利息，融資成本大大提高。此外，銀行承兌匯票期限最長半年，短于多數(shù)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)期限，造成企業(yè)不得不頻繁地還貸續(xù)貸，加大了企業(yè)還貸壓力，甚至導(dǎo)致資金鏈斷裂。

遏止銀行票據(jù)案件發(fā)生刻不容緩。筆者認(rèn)為，遏止票據(jù)案件頻發(fā)必須抓住七寸，建議嚴(yán)禁簽發(fā)銀行承兌匯票收取高額保證金，從源頭上根除利用票據(jù)虛增存款和票據(jù)案件問題。

首先，新增銀行承兌匯票保證金比例一律不得超過5%。沒有高額保證金，銀行就失去了濫簽銀行承兌匯票的內(nèi)在動(dòng)力。降低保證金比例對銀行風(fēng)險(xiǎn)沒有任何影響，因?yàn)殂y行風(fēng)險(xiǎn)敞口數(shù)量不變。

其次，對現(xiàn)有存量銀行承兌匯票的保證金比例，制定壓縮計(jì)劃，在若干年內(nèi)逐步壓縮到5%以內(nèi)。

第三，鑒于目前銀行承兌匯票實(shí)質(zhì)是貸款票據(jù)化，建議央行增加專項(xiàng)貸款規(guī)模，將現(xiàn)有銀行承兌匯票存量有計(jì)劃、有步驟地回歸表內(nèi)，逐步還原為表內(nèi)正常貸款。表外大量存在銀行承兌匯票完全違反金融法規(guī)，國外和港澳銀行幾乎不做銀行承兌匯票業(yè)務(wù)。

總之，只要糾正違規(guī)收取高額保證金問題，降低保證金比例，票據(jù)大案頻發(fā)及其派生的各種嚴(yán)重問題即可迎刃而解。