擬融資48億至55億港元，系阿里上市之后最大的科技IPO

晨報記者 鐘寶坤

作為廈門最知名的互聯(lián)網(wǎng)公司，美圖公司終于要上市了。12月2日，美圖宣布其將于15日在香港上市，擬發(fā)行5.74億股，每股發(fā)售價定在8.50港元-9.60港元，融資金額為48億-55億港元。

估值高達52億美元

資料顯示，美圖此次香港上市準(zhǔn)備出售13.6%的股份，發(fā)行5.74億股，按融資上限55億港元計算，美圖的估值達52億美元。美圖今日會在香港公開招股，這將是阿里巴巴上市以來最大的科技IPO，2014年，阿里巴巴在紐約上市，融資250億美元。

目前，美圖創(chuàng)始人、執(zhí)行董事兼董事長蔡文勝，美圖CEO吳欣鴻在公司分別持股38.32%、15.51%，老虎基金、IDG資本、啟明創(chuàng)投、華夏基金等投資機構(gòu)分別持股10.95%、8.91%、7.65%、6.59%。

對于為何選擇在香港上市，蔡文勝說，部分是因為深港通正式開始了，“在中國大陸我們有許多的粉絲，我們不只希望他們用我們的產(chǎn)品，還希望他們成為我們的股東”。

累計虧損62.6億元

美圖擁有的流量讓很多互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司望其項背，但該公司的商業(yè)化一直被外界所質(zhì)疑。雖然美圖宣稱月活躍用戶數(shù)超過4.5億，但公司至今沒有盈利。

美圖招股書顯示，該公司95%的收入來自美圖手機的銷售；從2008年成立至今，累計虧損62.6億元人民幣，扣除可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股的公允價值（50.7億元人民幣）和股權(quán)激勵（5270萬元人民幣）之后，累計實際虧損11.38億元人民幣。照預(yù)計，今年明年公司還會繼續(xù)虧損。

對此，蔡文勝表示：“之前我們專注于獲得用戶，現(xiàn)在開始關(guān)注商業(yè)化。放眼全世界，像我們一樣擁有10億用戶的科技企業(yè)并不多。”在蔡文勝看來，美圖未來盈利問題不大。

商業(yè)化之路有待驗證

招股書顯示，未來美圖將通過四個業(yè)務(wù)方面提升變現(xiàn)能力。一是智能手機；二是在線廣告；三是電子商務(wù)；四是互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)。

美圖也在嘗試通過美妝相機的試色功能，向一些口紅天貓店導(dǎo)流。美圖用P圖工具打通電商能否成為新的商業(yè)模式，還有待市場驗證。此外，美圖預(yù)期將于2017年上半年推出社交電子商務(wù)平臺。

(海西晨報)