近日，科技部、中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局、中國證監(jiān)會、國家發(fā)展改革委、財政部、國務院國資委聯合發(fā)布《加快構建科技金融體制 有力支撐高水平科技自立自強的若干政策舉措》（以下簡稱《政策舉措》）。《政策舉措》明確提出，發(fā)揮資本市場支持科技創(chuàng)新的關鍵樞紐作用。

在5月22日國新辦舉行的新聞發(fā)布會上，中國證監(jiān)會首席風險官、發(fā)行監(jiān)管司司長嚴伯進表示，資本市場在促進資本形成、優(yōu)化資源配置、實現風險共擔、加速成果轉化等方面，具有獨特的優(yōu)勢，能夠在“科技—產業(yè)—金融”的循環(huán)中發(fā)揮關鍵樞紐作用。證監(jiān)會堅持用改革的思維和方法，聚焦服務科技創(chuàng)新和新質生產力的發(fā)展，研究提出了一些針對性強、可操作可落地的支持舉措。

嚴伯進提到幾個方面：在持續(xù)優(yōu)化科技企業(yè)境內上市的環(huán)境方面，實施更加靈活精準的新股發(fā)行逆周期調節(jié)機制，把握好新股發(fā)行的節(jié)奏和規(guī)模，健全投資與融資相協調的資本市場功能。持續(xù)深化科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市制度改革，進一步增強制度的包容性、適應性。繼續(xù)發(fā)揮好創(chuàng)新試點相關制度的功能，支持優(yōu)質的紅籌科技企業(yè)回歸境內上市。

在更好統籌發(fā)揮各板塊支持科技企業(yè)的功能方面，資本市場的各板塊是錯位發(fā)展、功能互補的，科創(chuàng)板繼續(xù)發(fā)揮“試驗田”的作用，堅持“硬科技”的定位；創(chuàng)業(yè)板圍繞“三創(chuàng)四新”，服務成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)；北交所支持專精特新“小巨人”企業(yè)，打造服務創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地，共同覆蓋各類型和各個發(fā)展階段科技企業(yè)的融資需求。

在精準支持“硬科技”企業(yè)上市方面，堅持有為政府和有效市場的有機結合，更加精準識別、篩選優(yōu)質的科技企業(yè)，對突破關鍵核心技術的科技企業(yè)適用“綠色通道”政策。針對科技企業(yè)的特點，用好用足現有制度，更大力度支持優(yōu)質的未盈利科技企業(yè)上市，積極穩(wěn)妥推動科創(chuàng)板第五套上市標準新的案例落地。

在加大力度支持科技企業(yè)產業(yè)整合方面，繼續(xù)落實好“并購六條”，更好發(fā)揮資本市場在企業(yè)并購重組中的主渠道作用。支持上市公司圍繞科技創(chuàng)新、產業(yè)升級進行布局，引導更多資源要素向新質生產力方向聚集。支持科技型上市公司綜合運用股份、現金、定向可轉債等支付工具實施重組，提高輕資產科技型企業(yè)重組估值的包容度，推動更多具有示范意義的典型案例落地。

在培育壯大長期資本、耐心資本方面，支持私募股權基金以促進產業(yè)整合為目的依法收購上市公司。優(yōu)化私募股權基金退出相關的“反向掛鉤”的政策，支持私募股權二級市場基金（S基金）的發(fā)展，推動基金份額轉讓業(yè)務試點轉常規(guī)，擴大基金向投資者實物分配股票試點，促進“募投管退”的良性循環(huán)。繼續(xù)引導中長期資金入市，持續(xù)完善“長錢長投”制度，推動完善長周期考核機制。

在更好發(fā)揮債券市場支持科技創(chuàng)新作用方面，將持續(xù)完善交易所債券市場品種結構，大力推動科創(chuàng)債、綠色債等創(chuàng)新品種的發(fā)展。重點支持高新技術和戰(zhàn)略性新興產業(yè)企業(yè)債券融資，鼓勵有關機構為科技企業(yè)發(fā)行科創(chuàng)債提供增信支持。