中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京10月10日訊 博瑞醫(yī)藥(688166.SH)近日披露了關(guān)于籌劃發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司主板上市相關(guān)事項(xiàng)的提示性公告。

公司于2025年9月26日召開(kāi)第四屆董事會(huì)第十二次會(huì)議、第四屆監(jiān)事會(huì)第十次會(huì)議，審議通過(guò)《關(guān)于公司發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司主板上市的議案》《關(guān)于公司發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司主板上市方案的議案》等議案。

為加快公司的國(guó)際化戰(zhàn)略及海外業(yè)務(wù)布局，增強(qiáng)公司的境外融資能力，進(jìn)一步提高公司的資本實(shí)力和綜合競(jìng)爭(zhēng)力，公司擬發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)交所主板上市（以下簡(jiǎn)稱“本次發(fā)行上市”）。公司將充分考慮現(xiàn)有股東的利益和境內(nèi)外資本市場(chǎng)的情況，在股東大會(huì)有效期內(nèi)（即經(jīng)公司股東大會(huì)審議通過(guò)之日起24個(gè)月或同意延長(zhǎng)的其他期限）選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)和發(fā)行窗口完成本次發(fā)行上市。

截至目前，公司正積極與相關(guān)中介機(jī)構(gòu)就本次發(fā)行上市的相關(guān)工作進(jìn)行商討，除本次董事會(huì)審議通過(guò)的相關(guān)議案外，其他關(guān)于本次發(fā)行上市的具體細(xì)節(jié)尚未確定。本次發(fā)行上市能否通過(guò)審議、批準(zhǔn)、核準(zhǔn)和備案程序并最終實(shí)施具有重大不確定性。

博瑞醫(yī)藥昨晚披露的股票交易嚴(yán)重異常波動(dòng)公告顯示，公司股票連續(xù)10個(gè)交易日內(nèi)收盤價(jià)格跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到50%，根據(jù)《上海證券交易所交易規(guī)則》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控細(xì)則》的有關(guān)規(guī)定，屬于股票交易嚴(yán)重異常波動(dòng)情形。

經(jīng)公司自查并發(fā)函向控股股東及實(shí)際控制人核實(shí)，截至公告披露日，公司不存在應(yīng)披露而未披露的重大事項(xiàng)。

截至2025年10月9日，公司收盤價(jià)為57.57元/股。根據(jù)中證指數(shù)有限公司發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2025年10月9日，公司最新滾動(dòng)市盈率為243.45倍，公司所處的醫(yī)藥制造業(yè)最近一個(gè)月平均滾動(dòng)市盈率為30.82倍。公司特別提醒廣大投資者，注意投資風(fēng)險(xiǎn)，理性決策，審慎投資。

近2個(gè)月，博瑞醫(yī)藥股價(jià)腰斬。2025年8月6日，博瑞醫(yī)藥股價(jià)最高報(bào)122.59元，創(chuàng)下上市以來(lái)新高。截至2025年10月9日，公司收盤價(jià)已較最高點(diǎn)跌去53.04%。

博瑞醫(yī)藥2025年8月12日披露的向特定對(duì)象發(fā)行股票募集說(shuō)明書(申報(bào)稿)顯示，公司本次向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金總額不超過(guò)50,000.00萬(wàn)元（含本數(shù)），扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額全部擬用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還銀行貸款。

本次向特定對(duì)象發(fā)行對(duì)象為公司控股股東、實(shí)際控制人袁建棟。本次發(fā)行的發(fā)行對(duì)象以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股票。本次發(fā)行價(jià)格為22.36元/股。

本次定增的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）是民生證券（現(xiàn)國(guó)聯(lián)民生證券），保薦代表人為黃丹青、邵航。

截至募集說(shuō)明書簽署日，持有公司5%及以上股份的股東為袁建棟、博瑞咨詢、鐘偉芳。公司控股股東為袁建棟，實(shí)際控制人為袁建棟和鐘偉芳。鐘偉芳與袁建棟為母子關(guān)系。袁建棟直接持有公司113,535,123股，占比26.86%；鐘偉芳直接持有公司22,543,669股，占比5.33%；鐘偉芳持有博瑞咨詢49.72%的權(quán)益并擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人，博瑞咨詢持有公司26,801,844股，占比6.34%。袁建棟和鐘偉芳合計(jì)控制公司162,880,636股的表決權(quán)，占比38.53%，為公司實(shí)際控制人。

博瑞醫(yī)藥上市近6年來(lái)已三度募資，共募資12.13億元。

博瑞醫(yī)藥于2019年11月8日在上交所科創(chuàng)板上市，發(fā)行數(shù)量4100.00萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格12.71元/股，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）民生證券，保薦代表人邵航、范信龍，聯(lián)席主承銷商中信證券股份有限公司。公司發(fā)行募集資金總額521,110,000.00元，募集資金凈額為439,984,638.77元。

公司2019年10月31日披露的招股書顯示，公司擬募集資金35,955.20萬(wàn)元，全部用于泰興原料藥和制劑生產(chǎn)基地（一期）項(xiàng)目。

公司發(fā)行費(fèi)用8,112.54萬(wàn)元，其中民生證券獲得承銷和保薦費(fèi)用6,525.21萬(wàn)元。

公司2022年公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金。根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)下發(fā)的《關(guān)于同意博瑞生物醫(yī)藥（蘇州）股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券注冊(cè)的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2021]3551號(hào)），2022年1月4日，公司按面值發(fā)行46,500.00萬(wàn)元可轉(zhuǎn)債，每張面值為人民幣100元，共計(jì)465萬(wàn)張。本次公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額扣除包含民生證券保薦承銷費(fèi)在內(nèi)的所有不含稅的發(fā)行費(fèi)用人民幣816.88萬(wàn)元后，實(shí)際募集資金凈額為人民幣45,683.12萬(wàn)元。上述募集資金已于2022年1月10日全部到位。

公司2022年向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金。根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于同意博瑞生物醫(yī)藥（蘇州）股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票注冊(cè)的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2022]2720號(hào)），2022年11月，公司向特定對(duì)象發(fā)行12,464,966股新股，發(fā)行價(jià)格為18.18元/股，募集資金總額為人民幣226,613,081.88元，扣除發(fā)行費(fèi)用人民幣6,798,784.56元（不含增值稅），實(shí)際募集資金凈額人民幣219,814,297.32元。上述募集資金已于2022年11月18日全部到位。

藍(lán)鯨新聞近日發(fā)布報(bào)道《博瑞醫(yī)藥沖港股IPO：股價(jià)30個(gè)交易日跌超四成，核心產(chǎn)品未上市但賽道競(jìng)爭(zhēng)已白熱化》。據(jù)該報(bào)道，2021年，博瑞醫(yī)藥啟動(dòng)創(chuàng)新藥研發(fā)布局，核心在研產(chǎn)品BGM0504，主攻2型糖尿病和肥胖癥領(lǐng)域，目前BGM0504注射液已經(jīng)在國(guó)內(nèi)啟動(dòng)三期臨床試驗(yàn)，但博瑞醫(yī)藥尚未有一款創(chuàng)新藥實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。

目前，全球已有11種GLP-1受體激動(dòng)劑藥物獲批用于治療2型糖尿病，據(jù)藍(lán)鯨新聞不完全統(tǒng)計(jì)，目前在國(guó)內(nèi)已上市的GLP-1類減肥藥主要包括5款：諾和諾德的司美格魯肽（Wegovy）和利拉魯肽（Saxenda）；禮來(lái)的替爾泊肽（Zepbound）；信達(dá)生物的瑪仕度肽（信爾美）和華東醫(yī)藥的利魯平，其中，華東醫(yī)藥的利魯平為利拉魯肽生物類似藥。

有業(yè)內(nèi)人士指出，目前國(guó)內(nèi)GLP-1研發(fā)已經(jīng)進(jìn)入白熱化階段，后續(xù)很多企業(yè)的產(chǎn)品存在同質(zhì)化傾向，對(duì)于眾多企業(yè)研發(fā)GLP-1，需要持謹(jǐn)慎樂(lè)觀態(tài)度。一方面，會(huì)有優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品脫穎而出，淘汰部分較差的產(chǎn)品；另一方面，大部分產(chǎn)品可能屬于湊數(shù)型分子。