近期，國(guó)際金價(jià)在高位區(qū)間持續(xù)波動(dòng)，金價(jià)不確定性顯著上升。在此背景下，商業(yè)銀行紛紛調(diào)整貴金屬業(yè)務(wù)策略，其中積存金產(chǎn)品起投門檻的優(yōu)化成為核心方向。已有多家銀行上調(diào)固定起投金額，交通銀行更是啟用隨金價(jià)浮動(dòng)的調(diào)整機(jī)制。

受訪人士表示，多家銀行近期密集對(duì)積存金產(chǎn)品起投門檻進(jìn)行策略優(yōu)化，既是對(duì)當(dāng)前金價(jià)高位震蕩、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加劇的主動(dòng)適配，也反映出銀行在貴金屬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，進(jìn)一步提升服務(wù)精準(zhǔn)度與風(fēng)險(xiǎn)管控能力的核心趨勢(shì)。展望未來(lái)，預(yù)計(jì)會(huì)有更多金融機(jī)構(gòu)跟進(jìn)類似調(diào)整，為投資者提供更貼合市場(chǎng)變化、更靈活的投資選擇。

交通銀行啟用浮動(dòng)模式

據(jù)了解，積存金作為銀行貴金屬業(yè)務(wù)的核心品類，其購(gòu)買起投金額的設(shè)定直接關(guān)聯(lián)投資者的參與門檻與風(fēng)險(xiǎn)控制效果。此前，多數(shù)銀行該產(chǎn)品的起投金額均采用固定標(biāo)準(zhǔn)，但在當(dāng)前金價(jià)高位震蕩的背景下，固定起點(diǎn)既難以靈活適配金價(jià)波動(dòng)帶來(lái)的投資成本變化，還可能讓投資者面臨不必要的風(fēng)險(xiǎn)敞口，因此銀行開(kāi)始探索新的業(yè)務(wù)模式。

10月24日，交通銀行在官網(wǎng)發(fā)布公告稱，為順應(yīng)市場(chǎng)變化，自2025年10月27日起，該行貴金屬錢包積存計(jì)劃起點(diǎn)金額將調(diào)整為隨金價(jià)浮動(dòng)的方式，積存金額需大于等于實(shí)時(shí)金價(jià)，且符合積存交易遞增單位要求（100的整數(shù)倍）。例如，積存時(shí)貴金屬錢包業(yè)務(wù)的金價(jià)為923元/克，積存計(jì)劃交易遞增單位為100元，則可申請(qǐng)積存計(jì)劃的最低金額為1000元。

事實(shí)上，交通銀行此次調(diào)整并非個(gè)例。此前中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行已宣布將“存金通2號(hào)”按金額定投的購(gòu)買起點(diǎn)調(diào)整為隨金價(jià)浮動(dòng)的方式。

上海金融與法律研究院研究員楊海平對(duì)記者表示，與大部分銀行采用的“固定金額+不定期調(diào)整”模式相比，采用與實(shí)時(shí)金價(jià)掛鉤的購(gòu)買起點(diǎn)金額浮動(dòng)機(jī)制優(yōu)勢(shì)包括：其一，在當(dāng)前金價(jià)屢創(chuàng)新高的背景下，與實(shí)時(shí)金價(jià)相掛鉤的浮動(dòng)機(jī)制可以避免頻繁的手動(dòng)調(diào)整，實(shí)時(shí)匹配市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)動(dòng)態(tài)調(diào)整實(shí)時(shí)傳遞風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)屏蔽非理性交易。其二，能夠與《黃金積存業(yè)務(wù)管理暫行辦法》保持一致，確保業(yè)務(wù)合規(guī)性。

楊海平進(jìn)一步表示，與實(shí)時(shí)金價(jià)掛鉤的購(gòu)買起點(diǎn)金額浮動(dòng)機(jī)制既能夠滿足監(jiān)管要求，又能夠發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)提示作用，兼顧了風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)管理與消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)要求，因而預(yù)計(jì)會(huì)有更多的銀行效仿跟進(jìn)。

多家銀行上調(diào)最低投資額

10月份以來(lái)，已有工商銀行、中國(guó)銀行、平安銀行、興業(yè)銀行等紛紛上調(diào)積存金產(chǎn)品起投門檻。例如，自10月13日起，工商銀行將如意金積存業(yè)務(wù)最低投資額由850元上調(diào)至1000元。中國(guó)銀行于10月15日起調(diào)整積存金產(chǎn)品的購(gòu)買條件，按金額購(gòu)買積存金產(chǎn)品或創(chuàng)建積存定投計(jì)劃時(shí)，最小購(gòu)買金額由850元調(diào)整為950元，追加購(gòu)買金額維持200元整數(shù)倍不變。

興業(yè)銀行則于10月21日起，調(diào)整積存金活期及普通定期業(yè)務(wù)按金額購(gòu)買方式的購(gòu)買起點(diǎn)金額，單次購(gòu)買、新增定投購(gòu)買起點(diǎn)由1000元調(diào)整為1200元。平安銀行發(fā)布公告稱，自2025年10月24日起，該行平安金積存業(yè)務(wù)按金額設(shè)定的定投計(jì)劃起投金額由900元上調(diào)至1100元。

蘇商銀行特約研究員高政揚(yáng)對(duì)記者進(jìn)一步表示，黃金價(jià)格自年初起持續(xù)攀升，使得原有起投金額的實(shí)際購(gòu)買力出現(xiàn)明顯偏離，銀行需通過(guò)上調(diào)門檻確保合規(guī)。同時(shí)，金價(jià)大幅上漲后波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)加劇，銀行為防范客戶在金價(jià)高位的投機(jī)行為，選擇提高門檻以抑制投機(jī)需求。

除調(diào)整門檻外，銀行還通過(guò)密集發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示來(lái)加強(qiáng)投資者教育。例如，10月23日，交通銀行在官網(wǎng)發(fā)布公告，建議客戶關(guān)注市場(chǎng)變化，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，及時(shí)關(guān)注持倉(cāng)情況和保證金余額變化，合理控制倉(cāng)位。

業(yè)內(nèi)人士表示，隨著金價(jià)屢創(chuàng)新高，市場(chǎng)波動(dòng)率同步上升，銀行作為渠道方，需通過(guò)“門檻調(diào)整+風(fēng)險(xiǎn)提示”的組合動(dòng)作提前做好風(fēng)險(xiǎn)管控，兼顧業(yè)務(wù)合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理與消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。（記者 彭妍）